存款利率进入时代手中闲钱如何安放？

继六大国有商业银行、12家全国性股份制银行7月份调降人民币存款利率之后，8月份，多家中小银行纷纷跟进，调降人民币存款挂牌利率。

一进入8月份，包括上海银行、苏州银行、宁波银行、厦门银行、长沙银行、湖南银行、重庆银行等多家地方银行就公布了最新的人民币存款挂牌利率。随后，各地城商行、农商行、农村合作银行、农信社、村镇银行等众多中小金融机构陆续跟进。其中，山西两家城商行晋商银行、山西银行也在8月21日下调了存款挂牌利率。相比大型国有商业银行和全国性股份制银行，中小银行的存款利率通常具有比较明显的优势。山西晚报记者注意到，这次调整后，各家中小银行的人民币存款挂牌利率依旧略高于工、农、中、建等大型商业银行，但差距已经有所缩小。

随着多数银行存款挂牌利率全面进入“1时代”，最直接受影响的无疑是储户的收益。在存款利率下行的背景下，更多储户打算将存款向理财、保险等更多途径“搬家”。业内人士建议，储户应根据自身的投资经验和风险偏好合理配置资产，平衡好风险和收益的关系。

A山西本土银行存款利率依然占优势

7月底，六家国有银行率先下调存款挂牌利率，引发广大储户关注。这是今年以来大型商业银行首次下调人民币存款利率，也是自2022年9月以来的第五次下调。调整之后，六大行的活期存款年利率均由0.20%下调5个基点至0.15%，三月期、一年期和三年期定期存款挂牌利率分别为1.05%、1.35%、1.75%。调整后，六大行定期存款挂牌利率告别“2”字头，迎来“1”时代。以10万元本金为例，依据六大行上述利率，各存期预期满息分别为：3月期262.5元，1年期1350元，3年期5250元。与调整前相比，各档位利息变化显著：三月期减少了25元，一年期则少了100元，三年期则减少了600元。

紧随其后，12家全国性股份制银行纷纷跟进加入“降息”队列，三个月、一年期和三年期定期存款利率分别为1.10%、1.55%、1.80%。进入8月份，全国各地的中小银行也开始纷纷公布最新的人民币存款挂牌利率，加入“降息”大军。其中，山西两家城商行晋商银行、山西银行也在8月21日同时更新了最新人民币存款挂牌利率，其中活期存款利率和大型商业银行同样为0.15%，但定期利率则略高，分别是一年期1.6%、两年期1.8%，三年期和五年期则同为2%。

不过，山西晚报记者走访发现，一些银行实际执行利率和挂牌利率存在一定差异，最终执行利率可能跟随存入金额变动，一般会在总行挂牌公告利率的基础上有所上浮，个别银行、部分期限的存款利率依然能达到2%以上。比如山西银行，实际执行利率为一年期1.89%，两年期2.0%，但都需要存款1万元以上，三年期则可以达到2.4%，但需要存款金额达到5万元以上；光大银行1年期1.85%、两年期1.95%、三年期2.38%，都需要存款金额达到5万元以上，三年期存款金额超过20万元则可以达到2.4%；太原农商行一年期2.0%，两年期2.1%，三年期和五年期存款10000元以上就可以达到2.4%。

“最近银行刚开门就会有排队现象，虽然一直在降息，但是我行的储户数量没有太大浮动，甚至还有不少新客户来开户。可能因为利率高于其他银行吧，他们选择三年和五年定期存款的较多。”太原农商行的一家网点客户经理告诉山西晚报记者。8月底，山西晚报记者向山西银行一网点了解到，该网点三年期存款额度已经售罄。“三年期这个月的额度已经售空，要等下个月了，不过利息应该会调低。”工作人员表示。

B降息之后低风险金融产品受青睐

对于手里有闲钱的储户来说，除了找到利息较高的银行进行存储，有没有其他选择呢？山西晚报记者走访发现，银行理财产品、大额存单、国债等金融工具迎来“春天”，成为广大储户的新选择。不过，随着存款挂牌利率下调，多家银行的大额存单产品“一单难求”。山西晚报记者查询多个银行手机银行获悉，在架大额存单基本售罄，就连短期大额存单也没有额度。“大额存单比定期存款的利率肯定是高一些的，利息多肯定比较受欢迎，但现在不仅额度难抢，而且利率也下调了，一年和两年期的大额存单利率和定期存款一样，都是1.6%和1.7%。”一家国有银行的网点客户经理表示，银行会不定期释放大额存单，客户需要自己去抢购。不过，也有部分股份制商业银行有短期大额存单可以购买，如招商银行、光大银行目前均有一年期1.9%的大额存单还有额度。

同样需要抢的还有国债，8月10日开售的2024年第五期和第六期储蓄国债(凭证式)虽然利率下降20个基点,但因仍高于部分银行同期限定存,仍“一债难求”。山西晚报记者随机走访了周边多家国有行、股份行和城农商行营业网点，网点工作人员均表示，最新两期储蓄国债均在开售两三天内就已售罄。

除利率高的大额存单和国债不好抢外,近年来备受欢迎的储蓄型保险增额寿险也已开始陆续停售。8月2日,国家金融监督管理总局下发的《关于健全人身保险产品定价机制的通知》显示,要分批下调人身险产品预定利率。除了给3.0%产品留下一个月的销售窗口期之外,自10月1日起,新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%,相关责任准备金评估利率按2.0%执行；预定利率超过上限的分红型保险产品停止销售；新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%,相关责任准备金评估利率按1.5%执行。采访中，有银行客户经理表示，增额终身寿险现金价值写入合同，可提前锁定收益。“这款产品可以抗降息，复利能达到3%，不过9月份就要降到2.5%了。”多家商业银行从8月份就在门口支起了保险产品的小黑板，向前来咨询的客户推荐。

相比之下，银行理财产品成为不少储户的替代性选项，再度成为存款“搬家”的主要去向。“最近我们行的理财产品存续规模稳步上升。”交通银行一家网点的工作人员告诉山西晚报记者，受存款利率下调等影响，该行的理财产品对储户的吸引力在不断提升。以该行某款理财产品为例，1元起投，2024年1月成立以来年化收益率业绩为3.07%，明显高于存款利率。在光大银行一家网点，山西晚报记者看到有理财经理正在为客户做资产配置。客户经理表示，现在存定期的客户依然不少，不过他们会将资金占比减少，另外一部分资金用做其他理财。“原来三年四点儿多，然后三点儿多，然后二点儿多，存款利率进入时代手中闲钱如何安放？然后现在成了一点儿多。现在不是存死期的时代了，我们也得学会改变，跟上时代的步伐。”一位66岁的储户说道。

储户对稳健型投资品的热衷不仅体现在保险和大额存单上，低风险的理财和基金也受到居民关注。当山西晚报记者询问是否还有低风险且有一定收益保障的产品时，多位银行理财经理推荐了固收型理财产品和短债基金，称相对来说有收益保障。“最近有不少客户几年前买的定期和大额存单到期了，开始把目光投向有望实现更高收益的债券基金等产品。”一股份制商业银行工作人员说道。

除了银行渠道，券商渠道的券商收益凭证凭借低风险也不断走俏。“收益凭证以前知道的人不多，近段时间挺火爆的。”一家证券公司工作人员说道。该投顾指出，本是小众产品的收益凭证之所以受欢迎，在于保本的特性。券商收益凭证有券商自身的信用做担保。不过，区别在于，银行存款可以面向所有客户，但券商收益凭证只能向符合条件的投资者，以非公开发行的方式来融资。“一般来说,收益凭证适合风险中性、风险规避型的投资者，而且购买收益凭证是有门槛的。”该投顾指出，一般保本保息和保本浮动收益的收益凭证为5万起投。

C利率仍有下调可能分开篮子放鸡蛋

自2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，以国有大行为首进行的存款挂牌利率下调已进行了五轮。市场人士普遍认为，存款利率仍有进一步下调的空间，且或将于年内再次落地。业内人士表示，从目前银行净息差压力、存款市场结构失衡、引导实体经济融资成本进一步下降、市场利率维持低位等方面看，国内存款利率仍有下调可能。

另一位业内人士表示，存款利率倒挂现象是宏观经济环境、银行经营策略、政策导向以及市场预期共同作用的结果。当前，银行业对整体利率水平走势预期是大概率继续下行，为了减少资金成本，银行更倾向于吸引短期资金，通过调整产品策略，如降低5年期存款利率，来引导客户选择短期存款。展望后期，银行息差承压，在贷款利率下行背景下，未来存款利率仍有下调空间。对于短期不用的钱，可以选择短债基金、同业存单指数基金、现金管理类理财产品等。这些产品都属于“活钱”理财，较为稳健，申赎规则上也颇为灵活，且收益率比活期存款要高。另外，对于中长期不用的钱，可以根据自身的风险偏好，选择长期封闭式理财、储蓄国债、增额终身寿险等具有不同特点的金融产品。

一国有大行的资深理财经理告诉山西晚报记者，储户可以将资金分散投资于不同期限的存款产品，也就是分开篮子放鸡蛋，以平衡资金的流动性和收益性。例如，可以将部分资金存入短期存款以备不时之需，同时将剩余资金存入长期存款以获取更高的利息收益。储户应密切关注市场变化和政策动态，及时调整存款策略。当市场利率上升时，可以选择将资金转存为更高利率的存款产品。当市场利率下降时，则需考虑如何保持资金的流动性和安全性。对于资金充裕且长期内无需使用的储户来说，可以考虑进行长期规划并选择期限较长的存款产品。虽然短期内利息收益可能较低，但长期来看可以积累可观的利息收入。

山西晚报记者贾蔚然